【作者】程浩

【来源】浩哥说

【编辑】善小倩

 

大家好，我是迅雷创始人程浩，现在专注科技领域的投资。进入 2018 年，我在中国天使投资峰会和中国股权投资年度峰会上做了两场演讲，现在把演讲内容分享出来，跟大家做个展望，我们聊一聊互联网下半场的趋势。

 

从时代角度，过去 20 年属于互联网快马奔腾的年代。

我们如果回首看 2007 年全球市值最高的前 10 大公司，互联网相关的只有微软入榜。算半个互联网企业吧。其他霸主都是埃克森美孚、中国石油、通用电气、中国工商银行、俄罗斯天然气、AT&T 等能源、银行、通讯领域的实业巨头。

10 年后，就在刚刚过去的 2017 年，再看全球市值最高公司的前 10 名，已变为了苹果、谷歌、微软、亚马逊、Facebook 等高达 7 家互联网企业上榜，其中包括来自中国的阿里巴巴和腾讯，市值都超过了 4000 亿美元。传统领域的巨头只剩下了美孚和强生，另一家上榜的公司是做保险和投资的伯克希尔·哈撒韦。

 

所以不论从世界还是中国来看，过去 20 年，互联网从量级上都取得了迁跃式发展。这时有人在 2017 年，提出了中国互联网进入下半场的概念，我非常认同。

那么怎么来区分互联网上半场和下半场？

我认为人口和流量红利消失，是中国互联网上半场跟下半场的分水岭。

所以现在如果创业公司还想做纯 PC 互联网或者纯移动 App，很难出独角兽了。即使出独角兽也不是初创公司的产品。

正如 2017 年最火的创业产品是抖音，一个传统移动 App。短短一年多时间 DAU（日活用户）就达到了几千万。如果这是一个独立公司，肯定就是独角兽了，但抖音其实是今日头条出品的产品。有人说不还有互联网+么？互联网+都已经好几年了，衣、食、住、行早就被覆盖的差不多了。

我此前在《人工智能创业的 6 大核心问题》中跟大家聊过，传统互联网最大的价值，是解决信息不对称，并提供连接。但国内很多行业，信息不对称和连接并不是痛点。例如医疗、教育等传统领域，供需关系不平衡才是更为严重的问题。互联网提升了一部分效率，但没有根本的解决问题。这亟需互联网下半场的到来。

如何解决供需关系不平衡？核心只有提高生产效率。

由此，我提出互联网下半场三个重要关键词：人工智能、企业服务和线上线下融合。特别在互联网下半场，线上流量枯竭会催生这三大领域高速发展。

 

 

人工智能

 

首先来看人工智能。我们拿滴滴打车举例，通过互联网的连接，解决了打车难的问题。但为什么打车价格降不下来？最根本的原因，一辆车还需要一位司机来开。现在中国劳动力成本呈上升趋势，那打车价格就不可能降下来。

如果有一天 L4 级自动驾驶实现了，就不再需要司机，价格至少降低 2/3，所以自动驾驶是共享出行这个领域最大的弯道超车机会。滴滴在 2017 年拿了两轮近 100 亿美元的融资，重中之重应该把资源投入到自动驾驶相关的布局中。

AI 也包括医疗领域的辅助医生看医疗影像，以及全世界最著名的达芬奇手术机器人，这些都极大的提升了效率。

总结来说，人工智能将解决互联网在很多领域没有解决的问题，主要就是提高生产效率以及改善供需关系，这在互联网下半场非常重要。

 

企业服务

 

第二个关键词就是企业服务。很多人会疑问，互联网下半场与企业服务间能有什么关联？我先问大家一个问题，中国过去为什么 2B 业务一直落后于 2C 业务？

拿美国市场来看，做 2B 业务的公司与做 2C 业务的公司，即使谈不上各占半壁江山，但至少也有四六开。企业服务领域有很多像 Oracle、SAP 这样市值千亿美元的公司。而国内，从市值角度来讲，做 2B 业务的公司甚至连 2C 公司的十分之一都没有。这是为什么？

我认为最核心的原因就是，中国过去二十年经济的爆发式增长，带给 2C 市场巨大的人口和流量红利，无论是互联网、房地产还是金融，这应该是过去 20 年中国发展最快的三个行业了。

在这种时代大机遇下，“野蛮成长”是最好的选择。企业没有时间，也没动力去做内功，“一快遮百丑”，“快”比什么都重要。

但是今天人口和流量红利消失了，获客也好、留存也好等各方面成本都上来了。同时过去很多企业一直在蒙眼狂奔，发展节奏一放缓，内部管理问题也开始涌现。

这时怎么办？就需要企业去做好管理，要做精细化运营，也就是开始比拼内功了。这些正是企业服务的价值。我们反观美国市场，经济一直很平稳，也没有那么大的人口红利，所以美国比中国更早的进入了比拼效率的时代，也就更早地催生了企业服务市场。

中国进入企业服务时代，除了因为互联网进入下半场之外，还包括其他几个原因：

 

 1  国内人力成本越来越高。

 

迅雷大概 2007、2008 年做校园招聘时，给应届生五六千元算很高了。2010 年以后，互联网圈几乎都给到 1 万以上了。再加上五险一金，直接提高了企业 40% 的成本。

 

所以现在很多情况是，与其自己雇人，还不如直接购买 SaaS 服务。

 

 2  现在企业的管理者们，越来越重视降低管理成本。

 

大家都明白人多不是好事，直接拉高了管理成本。迅雷创业的前两年，我特怕老百度的同事问我你们公司多少人了，因为我说只有 20 人，我觉得挺不好意思的。

 

现在可不一样了，如果一个公司 2 年就招了 200 人，很多人的第一个反应是你们公司是干嘛的，需要那么多人么？

 

有经验的管理者们希望借助企业服务，将一些非核心又比较标准化的业务尽量外包出去。这其实比较符合现代企业精神。大家都以 WhatsApp 为榜样 ——50 人做出 190 亿美金的公司！

 

 2  企业信息化程度在逐渐完善。

 

说白了，以前信息化程度很低的时候，什么数据都没有，我想借用外部服务来做精细化运营也做不了什么。现在随着IT技术的发展，企业各方面的数据越来越全，所以很多外在的工具都能派得上用场。数据的丰富，为企业服务提供了土壤。

 

 4  企业服务呈现移动互联网化趋势。

 

以前很多传统企业的老板，都不会操作 PC 电脑，你让他去买单一个企业服务，他完全弄不懂也就不会买。

 

现在即使再传统的企业老板也会用手机。他们用手机 App 查看企业的经营状况，非常直观方便。这个是移动互联网为企业服务带来的另一个发展契机。

所以综合以上多方面原因，国内企业服务时代已经到来。

 

 

 

线上线下融合

 

互联网下半场另一个重要趋势就是线上线下融合。我们拿滴滴打车和摩拜单车来举例，一个是共享汽车，一个是共享自行车，两个都是 O2O，但实际在业务模式上却有很大的区别。

因为滴滴打车是 Online To Offline。大家要先下载 App，然后再体验叫车出行服务。摩拜单车却是反过来，大部分人先在街上看到了自行车，然后再扫码下载注册 App。所以摩拜单车其实是 Offline To Online。

滴滴诞生于移动互联网红利最大的 2012 年，那时流量一定是从线上往线下引。

到了摩拜单车出现的 2016 年，无线互联网的流量红利已近尾声，或者说线上获客成本太高了，所以才出现了从线下到线上的反流。

 

线上线下流量反流，可以看作是互联网下半场开启的一个标志。包括新零售，也是典型的通过线上线下融合，让线下流量反哺线上。

拿亚马逊举例，为什么要花 137 亿美金收购 Whole Foods（全食超市）？因为以前在亚马逊网站上没法儿卖生鲜。有了 Whole Foods 几百家线下门店的支持，现在客户在亚马逊上下单后，基本上 3 个小时就能送到家。这为亚马逊拓展了广阔的线下客群。

同时亚马逊现在还开有实体书店，我去年在硅谷时去转了转，这实体书店挺有意思，有几个特点：

 

 1  首先书店摆放什么书，都是经过大数据研究过的。亚马逊会认真研究这个居住区域的人，过去都在线上买了什么书，开实体店时也会放类似的书籍。举个例子，在硅谷多卖一些科技创新的书，而纽约多卖一些金融相关的书。

 

 2  在实体店很有意思的一点是，每本书都会打出在亚马逊网站上的评分。下面还有两行字，就是在亚马逊上这本书最火的一条评价。我发现这点对于读者来讲价值极大。

 

 3  如果你觉得这本书挺好的话，无需到收银那里结算，直接用亚马逊的 App 扫那本书的封面就可以购买，非常快捷方便。

 

大家过去总觉得亚马逊一定是电商，其实他们早已将触角深入到了线下。包括亚马逊去年推出了 Amazon Go 无人便利店，都是在尝试线上线下融合。

 

类似的，国内有阿里的盒马鲜生、京东的 7Fresh、永辉的超级物种，我都有实地去考察体验，这些都是线上线下互相倒流——线下购物推荐你使用 App 结算，同时住在 3 公里以内的用户可以通过 App 直接下单送上门。

我听说他们还有一个 KPI，就是线上的订单量不能低于线下的，所以很明显，大家都希望把线下的用户导到线上，这很自然，全是线下的话这和其他的实体超市没有本质的区别。

整体来讲，因为涉及到线下，这个模式还是挺重的。首先店面租金就不便宜，还要雇佣很多服务员，还得囤货，卖生鲜还要有复杂的供应链等等。

但即使线下这么重的生意，为什么阿里、腾讯、京东还要进？事实上，阿里不仅推出了盒马鲜生，他们还联手了百联，又入股高鑫零售，成了大润发及欧尚的幕后老板；而腾讯京东则入股永辉。

核心原因非常简单，就是因为线上的流量已经不足以支持他们这么庞大体量的增长了（腾讯阿里虽然从财报上看每年的收入还有 50-60% 的增长，但那更多是因为商业化程度的提高，而非用户群和流量的增长）。

如果线上的流量还是以每年 30% 或者更多的成长，阿里、京东这些电商巨头才不会碰线下呢——线上赚钱多容易，线下太苦了！

 

One More Thing…

 

最后，我想跟大家聊一个 2017 年特别火的话题。当然我一说这话，大家肯定觉得我要聊区块链，其实不是。今天想聊的都是跟互联网下半场相关的事情。这个话题是什么？微信小程序。

以前 2C 端的获客基本通过两种途径——App 和微信服务号。前者太重，用户还得下载，后者基于 H5 开发，体验不好。小程序这两个问题都解决了，微信扫一下就能用，体验接近原生，而且一套代码通吃安卓和 iOS 两端。

但以上这些优点还不是小程序最核心的。更重要的是微信带给小程序的入口支持。腾讯对小程序的定位我认为在过去发生了变化。小程序刚出来的时候针对的都是线下场景，比如到餐厅点个餐什么的，但现在定位已经完全不一样了。

微信群里面，你可以把小程序的链接丢进去，在公众号中也可以拉起小程序。而且微信的最新版本，往下一拉界面，上面直接有四个最近使用过的小程序入口。而且现在小程序也能弹 Push 了（通过“服务通知”）。

这些都是巨大的入口支持。未来也许有一天朋友圈也支持小程序了，甚至微信哪天给小程序一个一级菜单也说不好。

 

但是，这些入口方面的支持仍然不是最重要的。最重要的是什么呢？是社交关系的支持！

大家有没有关注一个特别火的小程序叫头脑王者（3W互联网深度精选注：现已被下线），其实就是一个很小的智力型游戏，能够跟其他人相互比拼答题。

因为能够一键丢到群里分享，所以有很强的社交传播力，而且游戏里面你还能看到这个群其他朋友的排名。当然，目前这个社交关系的开放还比较初级，如果好友列表能够像 Facebook 一样开放，那价值就更大了。我认为这只是时间问题，腾讯毕竟越来越开放了。

说了半天，小程序和互联网下半场有什么关系？

有关系！我认为小程序就是互联网下半场的新一波流量红利，而且是社交流量红利。社交流量是最低成本，而且具有最大爆发力的流量，大家一定要利用好。

特别是现在小程序还处于早期，开放平台的早期红利特别明显，后期会慢慢减弱（例如你现在想开自媒体，肯定去头条号，而不是新浪微博）。

微信已经是超级入口了，小程序的生态一旦起来，这就是操作系统了。所以虽然现在腾讯的股票已经很贵了，但我认为仍然有上涨空间。当然，这纯属个人意见，不代表投资建议...